Lud Guarani zamieszkiwał wschodnią część Paragwaju przez co najmniej 1000 lat przed przybyciem hiszpańskich kolonistów. Pierwszy widok Europejczyków w regionie miał miejsce w 1516 r., kiedy hiszpańscy odkrywcy wylądowali na tym terytorium. W sierpniu 1537 roku hiszpański odkrywca Juan de Salazar de Espinosa założył w tym regionie osadę „Asuncion”. Osada ta ostatecznie stała się centrum hiszpańskiej kolonialnej prowincji Paragwaj.